Forex Geldeenheid Paar Verhoudings

valuta handel buitelandse valuta Forex Verhoudings van 'n geldeenheid paar Forex staan ​​ook bekend as die lokomark omdat munt pare verhandel op die plek op huidige markpryse. A geldeenheid paar is saamgestel uit twee geldeenhede waarin die eerste geldeenheid die basis geldeenheid genoem en die tweede is die toonbank geldeenheid of die kwotasie geldeenheid genoem. En wanneer ons handel 'n geldeenheid paar, ons koop een en verkoop van die ander op dieselfde tyd. Met ander woorde, Forex posisies is altyd lank en kort van óf geldeenheid maar is nie lank nie kort gelyktydig - en dis die verhouding van 'n geldeenheid paar. As ons na die euro / dollar paar byvoorbeeld neem, die euro is die basis-geldeenheid en die Amerikaanse dollar is die kwotasie geldeenheid. En omdat 'n geldeenheid paar is altyd lank en kort van óf geldeenheid, is 'n handelaar het vir 'n lang euro / dollar wees wanneer daardie handelaar is eintlik 'n lang euro en kort Amerikaanse dollars teen dieselfde tyd. En wanneer 'n handelaar word gesê kort euro / dollar wees, wat handelaar is eintlik kort Euros en 'n lang Amerikaanse dollar. Gegewe dat beskrywing van die opponerende verhouding van 'n geldeenheid paar, sal ons nou aan te pak die lang en kort slang in Forex. Eintlik is die term beteken lank dat sy gekoop en die term kort beteken dat sy verkoop. Die lang en kort in die verhouding van 'n geldeenheid paar beskryf 'n Forex handelaars posisie in die lokomark of dit kan 'n aksie in die handel beteken. 'N handelaar is gesê dat dit in die lang posisie nadat handelaar die basis geldeenheid gekoop en verkoop die kwotasie geldeenheid terselfdertyd. Aan die ander kant, 'n handelaars gesê dat dit in die kort posisie nadat handelaar die basis geldeenheid verkoop en koop die kwotasie geldeenheid terselfdertyd. Gaan 'n lang en gaan kort beskryf aksies in die lokomark handel. 'N handelaar word gesê dat dit gaan lank as wat handelaar koop die basis geldeenheid en gelyktydig verkoop die kwotasie geldeenheid. En 'n handelaars sê vir kort gaan wanneer daardie handelaar die basis geldeenheid verkoop en terselfdertyd koop die kwotasie geldeenheid. Ons kan die verhouding van 'n geldeenheid paar te beskryf as opponerende want ons is altyd lank een geldeenheid en kort die ander wanneer ons posisies in Forex oopmaak. Dit is ook hoe ambagte uit gebalanseer in die lokomark waar ons geld handel in teenstelling met aandele en kommoditeite. Want wanneer ons 'n posisie oop deur te gaan 'n lang, sluit ons daardie posisie deur te gaan kort en as ons 'n posisie oop deur te gaan kort, sluit ons daardie posisie deur te gaan lank op daardie geldeenheid paar. 1.Die tyd is nou met die aandelemark en Real Estate markte in duie te stort, te belê jou geld in die buitelandse valuta mark: Forex. Forex Goedheid Die forex mark bied 'n baie uitdagings, maar deur te onthou 'n paar wenke soos understandiing die forex hefboom, kan jy jou lewe makliker te maak. Leer in forex demo rekeninge is ook 'n goeie manier om jouself vertroud te maak met die mark. Lees meer. Baby Steps in Forex Trading Niemand verwag dat jy forex leer in net een nag. Almal gaan deur dieselfde baba stappe voordat hulle leer forex en maak op hul eie. Met behulp van 'n demo rekening en gebruik tot stilstand kom, en hou opgedateer op vrystellings is almal fundamenteel tot forex. Lees meer. Verstaan ​​thatUsing Geld Korrelasies tot jou voordeel om 'n effektiewe handelaar wees, verstaan ​​jou hele portefeuljes sensitiwiteit vir markonbestendigheid is belangrik. Dit is veral die geval wanneer die handel forex. Omdat geldeenhede kos in pare, nie 'n enkele paar ambagte heeltemal onafhanklik van die ander. Sodra jy bewus is van hierdie korrelasies is en hoe dit verander, kan jy dit gebruik die beheer van jou algehele portefeuljes blootstelling. (Vir 'n gids tot alles forex, kyk na ons Investopedia Spesiale funksie:. Forex) Definiëring Korrelasie Die rede vir die interafhanklikheid van die munt pare is maklik om te sien: as jy handel die Britse pond teen die Japannese jen (GBP / JPY paar ), byvoorbeeld, jy is eintlik 'n afgeleide van die GBP / USD en USD / JPY pare dus handel, moet GBP / JPY ietwat gekorreleer om een ​​indien nie albei hierdie ander munt pare. Maar die interafhanklikheid tussen geldeenhede spruit uit meer as die eenvoudige feit dat hulle in pare. Terwyl sommige munt pare sal beweeg in 'n tandem, kan ander geldeenheid pare in teenoorgestelde rigtings beweeg, wat is in wese die gevolg van meer komplekse magte. Korrelasie, in die finansiële wêreld, is die statistiese maatstaf van die verhouding tussen twee effekte. Die korrelasiekoëffisiënt wissel tussen -1 en 1. 'n korrelasie van 1 beteken dat die twee munt pare in dieselfde rigting 100 van die tyd sal beweeg. 'N Korrelasie van -1 impliseer die twee munt pare sal beweeg in die teenoorgestelde rigting 100 van die tyd. 'N Korrelasie van nul beteken dat die verhouding tussen die munt pare is heeltemal random. Lees Die tabel korrelasie met hierdie kennis van korrelasies in gedagte, kan kyk na die volgende tabelle, elke toon korrelasies tussen die groot munt pare tydens die maand van Februarie 2010. Die boonste tabel hierbo toon dat meer as die maand van Februarie (een maand) EUR / USD en GBP / USD het 'n baie sterk positiewe korrelasie van 0.95. Dit impliseer dat wanneer die euro / dollar saamtrekke, die GBP / USD het ook geweet 95 van die tyd. Oor die afgelope 6 maande al, die korrelasie was swakker (0.66), maar op die lange duur (1 jaar) die twee munt pare het nog 'n sterk korrelasie. In teenstelling hiermee, die euro / dollar en USD / CHF het 'n bykans perfekte negatiewe korrelasie van -1,00. Dit impliseer dat 100 van die tyd, wanneer die euro / dollar gestyg, USD / CHF verkoop. Hierdie verhouding het selfs ware oor langer tydperke as die korrelasie syfers relatief stabiel bly. Tog korrelasies nie altyd stabiel bly. Neem USD / CAD en USD / CHF, byvoorbeeld. Met 'n koëffisiënt van 0,95, het hulle 'n sterk positiewe korrelasie oor die afgelope jaar, maar die verhouding aansienlik versleg in Februarie 2010 vir 'n aantal redes, insluitend die tydren in oliepryse en die hawkishness van die Bank van Kanada. (Vir meer inligting Gebruik Rentekoers Pariteit om handel te dryf Forex.) Korrelasies verander nie Dit is duidelik dat die korrelasies hoef te verander, wat maak na aanleiding van die verskuiwing in korrelasies selfs belangriker. Sentiment en globale ekonomiese faktore is baie dinamies en kan selfs verander op 'n daaglikse basis. Sterk korrelasie vandag dalk nie in lyn met die langer termyn korrelasie tussen twee munt pare. Dit is die rede waarom die neem van 'n blik op die ses maande sleep korrelasie is ook baie belangrik. Dit bied 'n duideliker perspektief op die gemiddelde van ses maande verhouding tussen die twee munt pare, wat is geneig om meer akkuraat te wees. Korrelasies verander vir 'n verskeidenheid van redes, die mees algemene van wat insluit uiteenlopende monetêre beleid, 'n sekere geldeenheid paar is sensitiwiteit vir kommoditeitspryse, asook unieke ekonomiese en politieke faktore. Hier is 'n tabel wat die ses maande sleep korrelasies wat EUR / USD aandele met ander pare: Berekening Korrelasies jouself Die beste manier om stroom op die rigting en krag van jou korrelasie formate hou is dit self te bereken. Dit klink dalk moeilik, maar sy eintlik baie eenvoudig. Om 'n eenvoudige korrelasie te bereken, net gebruik om 'n sigblad soos Excel. Baie kartering pakkette (selfs 'n paar gratis koerante) toelaat om historiese daaglikse valuta pryse, wat jy dan kan vervoer na Excel te laai. In Excel, net gebruik maak van die korrelasie funksie, wat CORREL (reeks 1, reeks 2). Die eenjarige, ses-, drie - en 'n maand agter lesings gee die mees omvattende siening van die ooreenkomste en verskille in verband met verloop van tyd egter, kan jy self besluit watter of hoeveel van hierdie lesings jy wil analiseer. Hier is die korrelasie-berekeningsproses hersien stap vir stap: 1. Kry die pryse data vir jou twee munt pare sê hulle is GBP / USD en USD / JPY 2. Maak twee afsonderlike kolomme, elke gemerk met een van hierdie pare. Vul dan die kolomme met die verlede daaglikse pryse wat plaasgevind het vir elke paar oor die tydperk wat jy die ontleding van 3. Aan die onderkant van die een van die kolomme in 'n leë slot, tipe in CORREL (4. Merk al die data in een van die pryse kolomme moet jy 'n verskeidenheid van selle in die formule boks 5. Tik komma 6. Herhaal stappe 3-5 vir die ander geldeenheid 7. Maak die formule sodat dit lyk soos CORREL (A1:. A50, B1: B50) 8. die getal wat geproduseer verteenwoordig die korrelasie tussen die twee munt pare Selfs al korrelasies verandering, dit is nie nodig om jou nommers elke dag te werk, nadat die opdatering van elke paar weke of ten minste een keer per maand in die algemeen 'n goeie idee. hoe om dit te gebruik om die blootstelling Nou Bestuur dat jy weet hoe om korrelasies bereken, is dit tyd om te gaan oor hoe om dit te gebruik tot jou voordeel. Eerstens, hulle kan jou help om te verhoed dat die aangaan twee posisies wat mekaar uit te kanselleer, byvoorbeeld, deur die wete dat euro / dollar en USD / CHF in teenoorgestelde rigtings beweeg byna 100 van tyd, jy sal sien dat dit nie 'n portefeulje van 'n lang euro / dollar en 'n lang USD / CHF is dieselfde as met feitlik geen posisie - dit is ware, want as die korrelasie dui, wanneer die euro / dollar saamtrekke, sal USD / CHF n selloff ondergaan. Aan die ander kant, hou lank euro / dollar en 'n lang AUD / USD of NZD / USD is soortgelyk aan die verdubbeling op dieselfde posisie sedert die korrelasies is so sterk. (Hier is meer in Forex: loop in die valutamark.) Diversifikasie is 'n ander faktor om te oorweeg. Sedert die euro / dollar en AUD / USD korrelasie is tradisioneel nie 100 positiewe, handelaars kan hierdie twee pare gebruik om hul risiko te diversifiseer ietwat terwyl hy nog 'n kern directional oog handhawing. Byvoorbeeld, 'n lomp uitkyk op die dollar, die handelaar uit te druk, in plaas van die koop van twee baie van die euro / dollar, kan een lot van die euro / dollar en een lot van die AUD / USD koop. Die onvolmaakte korrelasie tussen die twee verskillende munt pare maak voorsiening vir meer diversifikasie en effens laer risiko. Verder het die sentrale banke van Australië en Europa het verskillende monetêre beleid vooroordele, sodat in die geval van 'n dollar tydren, kan die Australiese dollar minder geraak as die euro. of andersom. 'N handelaar kan ook gebruik verskillende pit of punt waardes vir sy of haar voordeel. Kom ons kyk na die euro / dollar en USD / CHF weer. Hulle het 'n bykans perfekte negatiewe korrelasie, maar die waarde van 'n neut gewemel van die euro / dollar is 10 vir 'n baie van 100,000 eenhede, terwyl die waarde van 'n neut skuif in dollar / CHF is 9,24 vir dieselfde aantal eenhede. Dit impliseer handelaars kan USD / CHF gebruik om euro / dollar blootstelling verskans. Hier is hoe die heining sal werk: sê 'n handelaar het 'n portefeulje van 'n kort euro / dollar baie 100,000 eenhede en een kort USD / CHF baie 100,000 eenhede. Wanneer die euro / dollar verhoog met tien pitte of punte, sal die handelaar af 100 op die posisie wees. Maar sedert USDCHF beweeg teenoor die euro / dollar, sou die kort USD / CHF posisie winsgewend te maak, waarskynlik beweeg naby aan tien pitte hoër, tot 92,40. Dit sou die netto verlies van die portefeulje te omskep in -7,60 plaas van -100. Natuurlik is dit verskans beteken ook kleiner winste in die geval van 'n sterk euro / dollar verkoop-off. maar in die ergste scenario, verliese word relatief laer. Ongeag of jy is op soek na jou poste te diversifiseer of vind alternatiewe pare om jou siening te benut, is dit baie belangrik om bewus te wees van die korrelasie tussen verskillende munt pare en hul verskuiwing tendense. Dit is 'n kragtige kennis vir alle professionele handelaars wat meer as een geldeenheid paar in hul handel rekeninge. Sulke kennis help handelaars, diversifiseer, heining of dubbel op winste. Die Bottom Line Om 'n effektiewe handelaar wees, is dit belangrik om te verstaan ​​hoe verskillende munt pare beweeg in verhouding tot mekaar so handelaars kan beter te verstaan ​​hul blootstelling. Sommige munt pare beweeg in tandem met mekaar, terwyl ander kan wees polêre teenoorgesteldes. Leer oor valuta korrelasie help handelaars hul portefeuljes te bestuur meer gepas. Ongeag van jou handel strategie en of jy op soek is na jou poste te diversifiseer of vind alternatiewe pare om jou siening te benut, is dit baie belangrik om in gedagte te hou die korrelasie tussen verskillende munt pare en hul verskuiwing tendense. (Vir meer, kyk na ons Forex handleiding.) QuotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. Currency Paar Wat is 'n geldeenheid paar A geldeenheid paar is die kwotasie en prysstruktuur van die geldeenhede verhandel in die forex mark die waarde van 'n geldeenheid te dek is 'n tempo en word bepaal deur die vergelyking met 'n ander geldeenheid. Die eerste genoteerde geldeenheid van 'n geldeenheid paar is die basis geldeenheid genoem, en die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid genoem. Die geldeenheid paar dui aan hoeveel van die kwotasie geldeenheid is nodig om 'n eenheid te koop van die basis-geldeenheid. VIDEO laai die speler. Afbreek geldeenheid paar Alle forex ambagte behels die gelyktydige aankoop van een geldeenheid en verkoop van 'n ander, maar die geldeenheid paar self kan beskou word as 'n eenheid, 'n instrument wat gekoop of verkoop. As jy 'n geldeenheid paar te koop, jy die basis geldeenheid te koop en implisiet verkoop die gekwoteer geldeenheid. Die bod (buy prys) verteenwoordig hoeveel van die kwotasie geldeenheid wat jy nodig het om 'n eenheid van die basis-geldeenheid te kry. Aan die ander kant, as jy die geldeenheid paar te verkoop, verkoop jy die basis geldeenheid en die kwotasie geldeenheid ontvang. Die vra (verkoopprys bereken) vir die geldeenheid paar verteenwoordig hoeveel jy in die aanhaling geldeenheid sal kry vir die verkoop van 'n eenheid van die basis geldeenheid. Byvoorbeeld, as die dollar / euro geldeenheid paar is aangehaal as USD / EUR 1,5 en jy die paar te koop, beteken dit dat vir elke 1,5 € wat jy verkoop, wat jy koop (ontvang) 1 in VSA geldeenheid. As jy die geldeenheid paar verkoop, sal jy 1,5 € vir elke 1 wat jy verkoop ontvang. Die omgekeerde van die geldeenheid aanhaling is euro / dollar, en die ooreenstemmende prys sou euro / dollar 0,667 wees, wat beteken dat 66,7 sent in VSA geldeenheid € 1 sou koop. Groot munt pare Daar is soveel munt pare, want daar is geldeenhede in die wêreld. Die totale getal van die munt pare wat veranderinge bestaan ​​as geldeenhede kom en gaan. Alle munt pare is gekategoriseer volgens die hoeveelheid volume wat verhandel op 'n daaglikse basis vir 'n paar. Die geldeenhede wat die meeste volume teen die Amerikaanse dollar verhandel word na verwys as die belangrikste geldeenhede. Dit sluit in die euro / dollar, pond / dollar, USD / JPY, USD / CHF, AUD / USD en USD / CAD. Al die groot munt pare het 'n baie vloeibare markte wat 24 uur per dag elke werkdag handel, en hulle het 'n baie smal versprei. Minderjariges en Exotics munt pare wat nie verband hou met die Amerikaanse dollar word na verwys as minderjarige geldeenhede of kruise. Hierdie pare het effens wyer versprei en is nie so vloeistof as die hoofvakke, maar hulle is genoeg vloeistof markte nietemin. Die kruise wat die meeste handel volume is een van die munt pare waarin die individu geldeenhede is ook hoofvakke. 'N Paar voorbeelde van kruisings sluit die euro / GBP, GBP / JPY en EUR / CHF. Eksotiese geldeenhede pare insluit geldeenhede van ontluikende markte. Hierdie pare is nie so vloeistof, en die versprei is veel wyer. 'N Voorbeeld van 'n eksotiese geldeenheid paar is die dollar / SGD (VS dollar / Singapoer dollar).Stock mark en Forex Verhoudings: Hoe om 'n voorraad te laat beweeg kom neer op Trades Geld Stock markbewegings is dopgehou deur toevallige beleggers aktiewe handelaars. Baie keer, kan die bewegings van die aandelemarkte leidrade oor moontlike bewegings in valuta handel te gee. Hieronder is 'n tabel van algemene tendense wat 'n handelaar vertroud is met-beurs kan gebruik om hulle te lei in forex ambagte. As die aandelemark is gesê dat dit in 'n ldquorisk onrdquo af met pryse op die opkoms, dan is jy geneig om hierdie buitelandse valuta onder handel te sien in kennis geneem algemene aanwysings. Byvoorbeeld, as die aandelemark hoër beweeg, jy is geneig om te sien die AUDUSD hoër beweeg namate beleggers soek riskante bates. Riskante bates sluit in die aandelemark en hoër opbrengs geldeenhede wat tans die AUD en NZD. Terselfdertyd, as beleggers soek na lsquoriskyrsquo bates, munt pare soos die EURAUD en GBPAUD geneig om te val as handelaars kyk na die groot daaglikse dividend diegene pare bied verdien. Dit staan ​​bekend as 'n drahandel Strategie. Aan die ander kant, as handelaars is in 'n lsquorisk offrsquo af en hou nie daarvan om risiko, die teenoorgestelde van hierdie verhoudings is geneig om plaas te vind. Byvoorbeeld, as die aandelemark is in 'n verslechtering neiging, dan 'n geldeenheid paar soos die USDCAD is geneig om hoër te beweeg as handelaars die dollar te koop vir sy veilige status hawe. Ongeag van die beweging van die aandelemark, is daar oor die algemeen 'n geldeenheid wat jy kan koop. Nou, is die sleutel identifisering van 'n hoë waarskynlikheid gebied om 'n inskrywing in die handel tot tyd. Gebruik vlakke van ondersteuning en weerstand teen hierdie sleutel areas te identifiseer met die hulp van ossillators momentum aan te dui. Hou in gedagte korrelasies beweeg in en uit genade met mekaar. Daarom is 'n prys van een instrument nie altyd gaan blok te beweeg vir bosluis met die ander verwante instrument. --- Geskryf deur Jeremy Wagner, Lood Trading Instrukteur Om kontak Jeremy, e-pos jwagnerdailyfx. Volg my op Twitter by JWagnerFXTrader. DailyFX bied forex nuus en tegniese ontleding op die tendense wat die internasionale valutamarkte beïnvloed. Leer forex met 'n gratis praktyk rekening en handel kaarte van FXCM. Mathematical tussen Forex pare geword Februarie 2009 Status: Lid 282 Posts Ek gepos hierdie in my joernaal, maar het gedink dit nuttig sou wees vir 'n breër gehoor. Aangeheg is 'n Excel spreiblad dat die berekende prys verhoudings tussen die 7 hoofvakke en 22 kruise toon. 'n blik op die spreadsheet word hieronder getoon. Eintlik is die spreadsheet wys hoe die koers vir 'n gegewe geldeenheid paar kan bereken word uit baie verskillende paar stelle, dit wil sê die wiskundige afhanklikheid tussen al pare. Die wisselkoers data is vanaf die einde van Oktober, maar jy kan insette huidige wisselkoers data as jy wil. Ek gepos omdat lees deur die forums, blyk dit dat sommige handelaars is onder die indruk dat wisselkoerse is heeltemal onafhanklik van mekaar. nie waar nie. Aangeheg Image (Klik om te vergroot) Let asseblief daarop dat in 'n paar berekeninge, moet jy die omgekeerde van die koers data te neem. Byvoorbeeld, om die volgende koers data vir bereken: EURJPY x CHFJPY EURCHF Jy moet die omgekeerde van CHFJPY neem: EURJPY 133,53 CHFJPY 122,95 1 / 122,95 0,0081 133,53 x 0,0081 1,0861 EURCHF Ten tyde van die bogenoemde berekening, die bod op EURCHF 1,0860 hoop dat sommige mense vind dit nuttig. Aangesluit Februarie 2007 Status: Sy pret om preTrend. 407 poste wat is interessant, alphaomega. Ek dont sien waarom hes plot 'n paar dinge in die negatiewe kwadrante, want al die wisselkoerse is positief, of jy die wedersydse of nie neem. Maar ek sien waarom diegene punte het almal dieselfde helling (toe hy die lyn getrek throgh die drie punte). Wanneer die x-waarde is die wisselkoers met betrekking tot die dollar en die y-waarde is die wisselkoers met betrekking tot die euro, dan is die helling tussen enige twee punte sal die euro / dollar wisselkoers gelyk. Hier is 'n bewys vir die helling tussen die CHF punt en die JPY punt. (Jy kan dieselfde vir die helling tussen die CAD punt en die CHF punt of enige twee afsonderlike punte en youd kry dieselfde ding te doen.) Onthou van die hoërskool wiskunde wat die helling tussen twee punte is die verandering in y-vaules oor die verandering in x-waardes. Ook, om te gaan van stap twee te stap drie, ek vermenigvuldig net die teller en die noemer deur CHF en JPY deur, (met ander woorde, deur CHFJPY). Toe ek ingereken net uit die euro van die teller en aangekoopte die dollar uit die deler. Ten slotte, ek gekanselleer die CHF - JPY. Ek kon persoonlik nie meer saamstem, die verweefde verhoudings binne 'n geselekteerde mandjie is baie meer onthullend as die korrelasies show. they vir die beste deel klop as een. Een so 'n voorbeeld sou vroeë aanduidings van break outs wees, kan stigting reeks bepaal saam met volatilityand momentum te noem 'n paar Al hierdie verhoudings is interessant, maar Im bang hulle gewoond regtig gee jou 'n voorsprong in die handel. Nou, soms, die euro / JPY prys en die dollar / JPY prys kan nie vermeerder vir julle die euro / dollar presiese prys gee. Wanneer 'n geleentheid soos hierdie ontstaan, sy genoem driehoekige arbitrage. Maar daar is algoritmiese handelaars daar buite wat baie vinnig rekenaars en baie vinnige verbindings het om die mark, en hulle is spesifiek op soek na hierdie arbitrage geleenthede. Wanneer hulle vind, hulle spring op hulle in die knip van 'n oog, en deur die handel van groot hoeveelhede oor baie klein afstande (en deur meeding met ander handelaars probeer om dieselfde te doen), die gaping vinnig sluit. Trouens, dit is as gevolg van arbitrageurs dat hierdie wiskundige verhoudings hou. Hulle is die mense wat die lyn pryse te hou. So, byvoorbeeld, as EUR / JPY maak 'n tempo op 'n paar klein skaal, en USD / JPY bly basies onveranderd, dit is nie 'n vroeë teken dat euro / dollar 'n tempo nie sal maak. Trouens, sou euro / dollar sy tempo gemaak op dieselfde tyd as die euro / JPY het. Verder, selfs al EUR / JPY doen skiet voordat euro / dollar (weer, in die veronderstelling dat USD / JPY is onveranderd), beteken dit dat euro / dollar sal moet skiet gou om te bly in lyn, of beteken dit dat EUR / JPY sal moet daal weer af te bly in lyn So tensy jy wil kry in die arbitrage spel (en youll het baie geld, duur toerusting, en 'n nul-lag verbinding met die mark), dan Im bang hierdie verhoudings gewoond help baie. Ek kan verkeerd wees, al is. En as Theres 'n verhouding iemand wil verken, Id gelukkig wees om 'n paar wiskundige insig, as ek kan. Al hierdie verhoudings is interessant, maar Im bang hulle sal nie regtig gee jou 'n voorsprong in die handel. Nou, soms, die euro / JPY prys en die dollar / JPY prys kan nie vermeerder vir julle die euro / dollar presiese prys gee. Wanneer 'n geleentheid soos hierdie ontstaan, sy genoem driehoekige arbitrage. Maar daar is algoritmiese handelaars daar buite wat baie vinnig rekenaars en baie vinnige verbindings het om die mark, en hulle is spesifiek op soek na hierdie arbitrage geleenthede. Wanneer hulle vind, hulle spring op hulle in die knip van 'n oog. Dankie vir jou verduideliking, ek die onderliggende algebra opgemerk, maar was nie seker hoe om enige werklike gevolgtrekkings oor 'n paar verkeer te trek as gevolg van hulle. Die een ding wat ek het probeer om meer van uit te vind, is dat sekere geldeenhede, AUD en NZD veral (en veral laasgenoemde), die aansienlike afslag teenoor die dollar op die oomblik beteken dat wanneer AUD / USD of NZD / USD maak 'n skuif, hulle invloed op enige van die kruise is hulle 'n deel van meer as die eweknie. Byvoorbeeld in GBP / NZD, 1 pit skuif van GBP / USD het minder impak op GBP / NZD koers as in dieselfde 1 pit skuif deur NZD / USD. Maar afgesien van hierdie persent impak, nie seker hoe anders wat gebruik kan word om tendens of vooroordeel van die kruis vas te stel. Net so, is 'n paar kruisies soos EUR / CHF (solank SNB nie tussenin), AUD / CAD en 'n effens mindere mate AUD / NZD is hoogs wissel tensy een of albei van die onderliggende dollar eweknieë sterk beweeg. . Die een ding wat ek het probeer om meer van uit te vind, is dat sekere geldeenhede, AUD en NZD veral (en veral laasgenoemde), die aansienlike afslag teenoor die dollar op die oomblik beteken dat wanneer AUD / USD of NZD / USD maak 'n skuif, hulle invloed op enige van die kruise is hulle 'n deel van meer as die eweknie. Byvoorbeeld in GBP / NZD, 1 pit skuif van GBP / USD het minder impak op GBP / NZD koers as in dieselfde 1 pit skuif deur NZD / USD. Dis 'n groot waarneming Weereens, Im bang dit sal nie regtig werp baie lig op waar enige geldeenheid is op pad in die toekoms, maar ek kan verduidelik waarom jy sien hierdie verskynsel. Is jy vertroud is met calculus te alle Selfs net hoërskool of eerstejaars-universiteit calculus sal doen. Sy hou almal verband met die produkreël en kwosiëntreël vir afgeleides. Die produkreël vir Afgeleides Kom ons begin met die produkreël, wat is die reël wat ons het om te gebruik wanneer 'n paar is saamgestel uit 'n veelvoud van twee ander pare. Byvoorbeeld, EUR / JPY (EUR / USD) (USD / JPY). In die algemeen kan ons net skryf dit soos hierdie: C AB. So 'n paar geldeenheid paar, C, is die produk van die munt paar A tye geldeenheid paar B. Nou sal ons die afgeleide te neem met betrekking tot tyd. (Onthou dat 'n afgeleide is basies 'n maatstaf van hoe een veranderlike verander met betrekking tot 'n ander. So wanneer jy 'n afgeleide doen met betrekking tot tyd. Jy kyk na hoe dit veranderlike verander met verloop van tyd.) Hier Ive eerste getoon die afgeleide met behulp van die produkreël vir algemene geldeenhede A, B, en C in kalkulus notasie. Dan skryf ek 'n vereenvoudigde weergawe net die gebruik van quotDeltaquot om die verandering in 'n bietjie waarde verteenwoordig. Ten slotte, het ek dit uit vir die voorbeeld van EUR / JPY (EUR / USD) (USD / JPY). Aangeheg Image (Klik om te vergroot) Wat dit beteken is dit: Die verandering in euro / JPY (sê die verandering tussen die oop en toe vir 'n spesifieke dag) is gelyk aan die sluitingsprys van EUR / USD op daardie dag keer die verandering in die dollar / JPY oor daardie dag, plus die sluitingsprys van USD / JPY op daardie dag keer die verandering in die euro / dollar oor die dag. Onthou dat die verandering moet bereken word as finale prys minus aanvanklike prys, so naby - Open. Byvoorbeeld, as ons kyk na EUR / JPY, EUR / USD, en USD / JPY vir November 9, hier is wat ek kry: Soos jy kan sien, 8710EUR / JPY, soos bereken volgens die afgeleide is baie naby aan die werklike verandering tussen die hoë en lae wat gebeur het oor die dag. Daar sal 'n effense verskil, want is op soek na 'n groot verandering oor 'n lang tydperk van die tyd (een dag), maar afgeleides is veronderstel om oombliklike verandering verteenwoordig dus is dit net 'n benadering. Normaalweg jou benadering meer akkuraat te maak, kan jy kyk na die verandering oor 'n kleiner tydperk, sodat jy kan probeer om na die verandering oor net een minuut. Maar dit sal nie regtig werk met die mark data wat ons kry, want ons nie regtig 'n akkurate meting van die verandering te kry. Die kleinste eenheid wat ons kan kry is gewoonlik een pit. Trouens, calculus ontwerp om te werk met 'n aaneenlopende waardes, maar die pryse is eintlik diskrete omdat hulle beweeg in die hele aantal veelvoude van pitte (pipette op sy beste). Ons hoef nie die volle rykdom van die reële getalle. Tog, sy redelik interessant om te sien hoe hierdie benadering is redelik goed. Die kwosiëntreël vir afgeleides Nou het ons genoeg agtergrond om te praat oor GBP / NZD en waarom dit lyk meer geraak word deur veranderinge in NZD / USD as deur veranderinge in GBP / USD. Die sleutel lê in die feit dat GBP / NZD GBP / USD gedeel deur NZD / USD. Dit is nie 'n produk van die ander twee pare sy kwosiënt. so ons het om die kwosiëntreël vir afgeleides gebruik. In die algemeen kan ons net skryf dit soos volg: C ​​A / B. So 'n paar geldeenheid paar, C, is geldeenheid paar A gedeel deur geldeenheid paar B. Weereens, ons sal die afgeleide te neem met betrekking tot tyd, maar die afgeleide van 'n kwosiënt is heel anders as die afgeleide van 'n produk. Soos voorheen, Ive eerste getoon die afgeleide met behulp van die kwosiëntreël vir algemene geldeenhede A, B, en C in kalkulus notasie. Dan skryf ek 'n vereenvoudigde weergawe net die gebruik van quotDeltaquot om die verandering in 'n bietjie waarde verteenwoordig. Ten slotte, het ek dit uit vir die voorbeeld van GBP / NZD (GBP / USD) (NZD / USD). Aangeheg Image (Klik om te vergroot) Im te lui om pryse te vind en skryf 'n numeriese voorbeeld vir hierdie een, maar sien hoe hierdie formule is anders as die produk reël: In hierdie geval, die deler van die hele fraksie is die prys van NZD / USD, en nie net dit nie, maar sy kwadraat in die deler So veranderinge in die NZD / USD n groter impak as veranderinge in GBP / USD sal hê. Uitstekende poste Wiskundige. Soos ek voorheen gesê, moet ons in staat wees om hierdie inligting te gebruik om 'n gebalanseerde mandjie sodanig dat dit verdien 'n konsekwent beskeie wins met quotmitigatedquot risiko as gevolg van veelvuldige paar verskansing te ontwikkel. en ons kan die mandjie te maak sodat ruil is in ons guns, of ten minste 'n netto negatiewe ruil geminimaliseer. 'N Nuwe projek Dave Ek kyk na hierdie 'n ruk terug, en het 'n gebalanseerde mandjie tussen verskeie pare. die gevolg was dit presies gebalanseerde (geen netto blootstelling) wat gelykheid nooit verander nie. Dit kos die verspreiding vir elke paar te kry in die mandjie. Die gebruik van site OANDA. jy kan die lot grootte presiese kry geen netto blootstelling. Die probleem is geen blootstelling: aandele gewoond verandering. Dis 'n groot waarneming Weereens, Im bang dit sal nie regtig werp baie lig op waar enige geldeenheid is op pad in die toekoms, maar ek kan verduidelik waarom jy sien hierdie verskynsel. Is jy vertroud is met calculus te alle Selfs net hoërskool of eerstejaars-universiteit calculus sal doen. Sy hou almal verband met die produkreël en kwosiëntreël vir afgeleides. Dan skryf ek 'n vereenvoudigde weergawe net die gebruik van quotDeltaquot om die verandering in 'n bietjie waarde verteenwoordig. Ten slotte, het ek dit uit vir die voorbeeld van GBP / NZD (GBP / USD) (NZD / USD). Im te lui. Dankie baie vir die tyd geneem het om jou verduideliking, baie duidelik te plaas en. Is inderdaad vertroud is met calculus so 'n groot opknappingskursusse (moet bely ek is 'n wannabe Quant hier al was nooit dat 'n goeie in die wiskunde van finansies, ongelukkig). Maar het nooit gedink om na die kruise in terme van calculus en tempo van verandering - n hele nuwe hoek nou, pretty cool Met die GBP / NZD byvoorbeeld, was ek ook dink egter dat jy kan net dieselfde produkreël gebruik as met die eerste voorbeeld wat jy gegee het, deur te vermenigvuldig GBP / USD met dollar / NZD. Maar ek dink ter wille van verduideliking NZDs oneweredige uitwerking kan ons sien hoe die verdeling doen die versterking. So in die geval van EUR / AUD - wanneer AUD / USD was 0,9, wat 'n vierkantige komponent in die noemer van 0,81 opbrengs van 'n 1.23x vermenigvuldigereffek van dit beteken. Noudat ons AUD / USD op 0,7, die 0,49 vierkante gee 'n 2.04x vermenigvuldigingseffek Net NZD / USD toe dit 0,85 besig was om 1.39x versus 2.37x op 0,65. Beide geldeenhede raak dubbel soveel nou geword Februarie 2006 Status: Ervare Trader 19 jaar 215 poste Het jy al ooit by mede-geïntegreerde pare en drieling Ek het 'n bietjie werk aan dit lyk 'n ruk terug, en sal weer na my huidige projekte is klaar en handel . Eintlik het ek hierdie: 1) aflaai 1 jaar uurlikse sluiting data op 25 munt pare. Dit word daagliks gedoen. 2) Gebruik R ( 'n open source statistiese analise program) om al deur Datum saamsmelt / Uur 3) Verwyder ontbreek data velde (4) en hieronder is vir 2 pare X en Y, maar as jy dit doen 3 pare X, Y en Z sy soortgelyke. net 'n bietjie meer ingewikkeld 4) Begin 'n lineêre regressie van elke paar teen alle ander pare die handel koëffisiënt te bereken. Kant nota: Vir 2 pare, ek hardloop skoolhoof komponent ontleding sodat die koëffisiënte is omgekeerdes van mekaar. So as ek lineêre regressie van X loop op Y toe ek doen Y op X die Coëf. is omgekeerde. Vir 3 pare, ek doen X teen Y en Z tot 2 Coëf kry. 5) Bereken die verspreiding. Vir 2 pare, versprei X - Coëf Y 6) Begin die Augmented Dickey Fuller-toets om te sien of die verspreiding is gemiddeld terugkeer (P-waarde LT 0.05) 7) Bereken die gemiddelde waarde van verspreiding vir die afgelope 1 jaar, en / - 1 en 2 STDEV lyne 8) Behalwe dit alles om uitset (slegs bedoel terugkeer versprei), so ek kan sorteer in Excel 9) Kyk vir gecoïntegreerd pare hieronder -2 STDEV op gemiddelde te koop, uitgang. Andersom vir kortbroek. Ex: As ek AUDCAD - 0.3EURCHF as die verspreiding, en sy by -2,1 STDEV, sou ek AUDCAD en kort 0,3 eenhede van EURCHF (vir elke eenheid van AUDCAD) te koop. 10) afrit op die gemiddelde waarde van verspreiding Ek wil dit meer verbeter deur te kyk na korttermyn tendense op 5, 15 min kaarte te lank AUDCAD, en kort 0,3 eenhede van EURCHF betree. My EA kan dit doen. In elk geval, net 'n projek wat ek het op die lange baan. Het jy al ooit iets gedoen soos hierdie