Verkoop Pre Ipo Voorraad Opsies

Maatskappy Gaan IPO vier dinge Elke werknemer moet oorweeg Spekulasie loop rampant dat Airbnb, Arista Netwerke, Box, Dropbox, Ever Note, Verguld, Kabam, Opower en Square (almal op ons lys 100 private maatskappye wat jy moet werk vir) is die volgende aan te kondig. As jy werk by een van hierdie maatskappye is daar vier dinge wat jy nodig het om te begin dink oor: 1. Oefening jou voorraad opsies voor die IPO 2. Gifting 'n paar van jou voorraad om familie of liefdadigheid 3. Die ontwikkeling van 'n plan om voorraad na-verkoop IPO toesluit vrylating 4. Besluit hoe jy die opbrengs uit die verkoop van jou voorraad Oefening jou voorraad opsies voor die IPO die meeste maatskappye sal bestuur bied die geleentheid vir hul werknemers om hul voorraad opsies uit te oefen voordat hulle ten volle gevestigde. As jy besluit om die maatskappy te verlaat voordat dit ten volle gevestigde dan koop jou werkgewer terug jou ongevestigde voorraad by jou uitoefeningsprys. Die voordeel vir vroeë uitoefening van jou opsies is dat jy die klok begin te kwalifiseer vir langtermynkapitaalgroei winste behandeling wanneer dit kom by belasting. Ja belasting Die regering wil sy sny van jou nuutgevonde rykdom na alles. Nou ten einde te kwalifiseer vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling, ook bekend as 'n vermindering in jou belasting, moet jy jou belegging vir ten minste een jaar na-oefening en twee jaar na datum-of-toekenning te hou, vandaar die klok begin sodra moontlik te maak. langtermynkapitaalgroei winste is verkieslik om gewone inkomste (die manier waarop jou wins word gekenmerk as jy oefen en verkoop jou voorraad in minder as een jaar) omdat jy 'n veel laer belastingkoers (23.8 langtermyn kapitaalwins federale belastingkoers vs kon betaal. 43.4 maksimum marginale gewone inkomste federale belastingkoers). langtermynkapitaalgroei winste is verkieslik om gewone inkomste, want jy kan betaal 'n veel laer belastingkoers Daar is gewoonlik 'n tydperk van drie tot vier maande tussen wanneer 'n maatskappy lêers sy aanvanklike registrasie verklaring in die openbaar te gaan openbaar met die SEC totdat sy voorraad ambagte. Dit word gevolg deur 'n tydperk waartydens werknemers word verbied om die verkoop van hul aandele vir ses maande post-offer te danke aan onderskrywer lockups. Daarom, selfs al is jy jy wou jou voorraad te verkoop jy sou in staat te wees om minstens nege tot tien maande vanaf die datum van jou maatskappy lêers om te gaan openbaar. Twaalf maande is nie 'n lang tyd om te wag as jy dink dat jou maatskappy se voorraad is geneig om handel te dryf bo jou huidige markwaarde in die twee of drie maande post-IPO toesluit vrylating. In ons post, Wen VC strategieë om jou te help verkoop Tech IPO voorraad. ons aangebied eie navorsing dat die meeste maatskappye met drie noemenswaardige kenmerke bo hul IPO prys verhandel (wat moet groter wees as jou huidige markwaarde wees). Hierdie faktore sluit in die vergadering van hul pre-IPO verdienste leiding te gee oor hul eerste twee verdienste oproepe, bestendige groei inkomste en die uitbreiding van grense. Weereens, die navorsing het getoon net maatskappye uitstal al drie eienskappe verhandel up post IPO. Op grond van hierdie bevindinge, moet jy eers vroeg uit te oefen as jy is hoogs vertrou jou werkgewer kan voldoen aan al drie vereistes. Die nadeel van die uitoefening van jou opsies vroeë is jy geneig om alternatiewe minimum belasting (AMT) onmiddellik verskuldig is en jy kan nie sekere van die IPO sal gebeur nie, sodat jy die risiko dat jy is nie die likiditeit wat nodig is om die belasting te betaal hardloop. Jou AMT aanspreeklikheid is geneig om ten minste 28 van die verskil tussen jou uitoefeningsprys en die waarde van jou voorraad ten tyde van die oefening verteenwoordig (gelukkig jou AMT is besorg teen jou uiteindelike langtermyn kapitaalwins belasting so jy hoef te betaal twee keer). Jou huidige markwaarde is die uitoefeningsprys deur jou direksie stel in hul mees onlangse voorraad toekennings. Boards werk hierdie markprys dikwels rondom die tyd van 'n beurs, so maak seker jy het die nuutste getal. Ons beveel sterk aan dat jy huur 'n boedelbeplanner te help jy dink deur middel van hierdie en baie ander boedelbeplanning kwessies voor 'n beurs Hoekom Omdat hierdie verseker sal jy die minste hoeveelheid van likiditeitsrisiko te neem. Byvoorbeeld, as jy uit te oefen drie maande voor die indiening om te verseker jy voordeel trek uit langtermynkapitaalgroei winste tariewe onmiddellik plaas toesluit vrylating, loop jy die gevaar van die offer hardloop vertraag. In daardie geval sal jy belasting verskuldig op die verskil tussen die huidige mark prys en die uitoefeningsprys sonder enige duidelike pad oor wanneer jy waarskynlik 'n paar likiditeit wat gebruik kan word om die belasting te betaal te kry. Oorweeg gawes sommige van jou voorraad om familie of liefdadigheid As jy dink dat jou voorraad is waarskynlik aansienlik waardeer plaas IPO dan gawes sommige van jou voorraad aan familielede voor die IPO kan jy baie van die waardering vir die ontvanger te stoot en die belasting beperk jy is geneig om te danke. Om dit prontuit, ons sterk aanbeveel jy huur 'n boedelbeplanner te help jy dink deur middel van hierdie en baie ander boedelbeplanning kwessies voor 'n beurs. Terwyl hierdie morbiede klink dit regtig 'n kwessie van realisties immers niks is sekerder as die dood en belasting. 'N Basiese boedelplan van 'n betroubare maatskappy, kan vir so min as 2000. Dit mag klink soos 'n baie, maar is 'n relatief klein bedrag in vergelyking met die belasting wat jy dalk in staat wees om te red. 'N boedelbeplanner kan ook help met die opstel trusts vir jou en jou kinders wat sal elimineer potensiaal memories probleme moet iets ongelukkige gebeur met jou of jou gade (en om dit te doen kan gesien word as nog 'n geskenk aan die res van jou familie). oorweeg verhuring van 'n belasting rekenmeester om jou te help dink oor die belasting wat verband hou met verskillende vroeë-oefening benaderings In die geval wat jy nie op 'n geskenk wat jy moet oorweeg verhuring van 'n belasting rekenmeester om jou te help dink oor die belasting wat verband hou met verskillende vroeë-oefenprogram benaderings. Ons besef baie van wat jy tans gebruik Turbo belasting om jou jaarlikse belasting te doen, maar die beskeie fooi jy sal aangaan vir 'n goeie rekenmeester sal meer as betaal vir homself wanneer dit kom by die hantering van voorraad opsies en RSUs (sien 'n voorbeeld van die tipe raad wat jy moet kyk in drie maniere om Vermy belasting Probleme Wanneer jy oefen Options). Vir meer besonderhede oor wanneer jy 'n belasting rekenmeester moet huur lees asseblief 9 Seine Jy moet huur 'n belasting rekenmeester.) Dit is 'n gebied waar jy nie wil pennie wys en pond dwase wees. Ons is verheug om aanbevelings vir belasting rekenmeesters en boedelbeplanners vir ons kliënte wat in Kalifornië woon bied as jy e-pos by supportwealthfront. Ontwikkel 'n post-IPO-toesluit-release plan vir die verkoop van voorraad Ons het 'n aantal blog boodskappe wat verduidelik hoekom jy goed sal bedien word om voorraad te verkoop volgens 'n konsekwente plan post-IPO geskryf. In ons ervaring kliënte wat hierdie deurdink voor die IPO algemeen is meer geneig om werklik te volg deur en verkoop 'n paar voorraad as diegene wat dit nie het 'n vooropgestelde en deurdagte plan. Die Valley is besaai met stories van mense wat nog nooit 'n deel van hul voorraad post-IPO verkoop en uiteindelik beland met niks. Dit is omdat hulle óf het gevoel dat dit dislojaal of so sterk geglo in die vooruitsigte vir hul maatskappy dat hulle kon nie bring om hulself te verkoop sou wees. In ons ervaring kliënte wat hierdie deurdink voor die IPO algemeen is meer geneig om werklik te verkoop sommige voorraad as diegene wat 'n vooropgestelde en deurdagte plan gebrek. Dit is byna onmoontlik om jou voorraad te verkoop teen die absolute hoogste prys, maar jy moet nog steeds belê die tyd om 'n strategie wat die meeste van die moontlike winste sal oes en toelaat dat jy jou finansiële doelwitte langtermyn te behaal. As jy in 'n posisie om jou werkgewers finansiële resultate voor die algemene publiek dan kan jy dalk nodig wees om deel te neem in 'n 10b5-1 plan ken. Volgens Wikipedia, SEC Reël 10b5-1 is 'n regulasie deur die Verenigde State van Amerika Securities and Exchange Commission (SEC) uitgevaardig om 'n onafgehandelde probleem op te los oor die definisie van binnehandel. 10b5-1 planne laat werknemers om 'n voorafbepaalde aantal aandele te verkoop teen 'n voorafbepaalde tyd ten einde beskuldigings van binnehandel te vermy. As jy verwag om deel te neem in 'n 10b5-1 plan dan sal jy nodig het om 'n plan uitgedink in die hand van jou maatskappy se IPO toesluit vrylating. Besluit hoe jy die opbrengs uit die verkoop van jou voorraad Maatskappye wat onlangs geliasseer te gaan openbaar sal bestuur is een van die beste bronne van nuwe kliënte vir finansiële adviseurs. Ons vriende by Facebook gebruik om aanhoudend kla oor die pas lined up in hul voorportaal wat net daar was om hul geld te neem. As jy waarskynlik die moeite werd te wees is meer as 1 miljoen van jou voorraad opsies dan sal jy swaar agtervolg. Jy sal nodig hê om te besluit of jy wil hê dat die bestuur van die opbrengs wat jy genereer uit die uiteindelike verkoop van jou opsies / RSUs of as jy wil om dit self te doen delegeer. Daar is 'n wye verskeidenheid van opsies indien u belangstel in delegeer is. Uiteindelik sal jy nodig het om fooie af te handel teen diens as dit is onwaarskynlik dat jy in staat is om 'n adviseur wat 'n groot deel van die hand te hou met 'n lae koste bied te vind. Pasop adviseurs wat unieke belegging produkte te bevorder aangesien navorsing bewys dit byna onmoontlik om die mark te presteer. Die Valley is besaai met stories van mense wat nog nooit 'n deel van hul voorraad post-IPO verkoop en uiteindelik beland met niks. Om jou te help voed werknemers op die beste praktyke in beleggingsbestuur ons geskep wat 'n baie gewilde Slide aanbieding geword. Dit verduidelik Moderne Portefeuljeteorie die Nobelprys-bekroonde belê benadering bevoordeel deur die oorgrote meerderheid van die gesofistikeerde institusionele beleggers, en verduidelik hoe jy dit self kan implementeer. Dit bied ook die agtergrond wat nodig is om te help jy weet watter vrae om 'n adviseur vra indien u een te huur. Gewaarsku word die wapenrusting. As jy werk by een van die talle maatskappye wat waarskynlik om te gaan openbaar in die volgende jaar dan neem 'n geruime tyd uit jou besige skedule om die vier aktiwiteite hierbo beskryf oorweeg kan 'n groot verskil aan jou finansiële gesondheid in die lang termyn. Niks in hierdie artikel moet vertolk word as 'n uitnodiging of aanbod, of aanbeveling, om enige sekuriteit te koop of te verkoop. Finansiële raadgewende dienste word slegs verskaf vir beleggers wat Wealthfront kliënte geword. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Related Posts: Oor Andy Rachleff Andy is Wealthfronts medestigter en sy eerste hoof uitvoerende beampte. Hy is nou dien as voorsitter van Wealthfronts raad en maatskappy ambassadeur. 'N medestigter en voormalige Algemene Partner van waagkapitaal maatskappy Maatstaf Capital, Andy is op die fakulteit van die Stanford Graduate School of Business, waar hy 'n verskeidenheid van kursusse op tegnologie entrepreneurskap. Hy dien ook op die raad van trustees van die Universiteit van Pennsylvania en die vise-voorsitter van die skenking beleggingskomitee. Andy verdien sy BS aan die Universiteit van Pennsylvania en sy M. B.A. van Stanford Graduate School of Business. Vrae E knowledgecenterwealthfront Maak kontak met usInvestor Publications riskante besigheid: quotPre-IPOquot Belegging quotPre-IPOquot belê behels die aankoop van 'n belang in 'n maatskappy voordat die maatskappy maak sy aanvanklike openbare aanbod van aandele. Baie maatskappye en voorraad promotors lok beleggers deur belowende 'n geleentheid om 'n hoë opbrengs te maak deur te belê in 'n start-up onderneming op die grondvloer 151 dikwels 'n nuwe maatskappy wat beweer word wat verband hou met die Internet of e-handel. Maar belê in die pre-IPO stadium kan beduidende risiko vir beleggers betrek. En pre-IPO offers wat gerig is op die algemene publiek 151 veral diegene wat gepubliseer deur quotspamquot e-posse 151 is dikwels bedrieglike en onwettig. Oorweeg die volgende: die offer Mag Wees Onwettige 150 Enige maatskappy wat wil aanbied of sekuriteite aan die publiek verkoop, moet óf registreer die transaksie met die SEC of ontmoet 'n vrystelling. Anders sal die offer is onwettig, en jy kan elke sent wat jy belê verloor. Die mees algemene vrystellings sluit dié wat in Regulasie D van die Securities Act. Maar om hierdie vrystellings, die maatskappy en sy promotors ontmoet algemeen kan die offer nie adverteer of maak aanbod aan die algemene publiek. Julle Koop Ongeregistreerde Securities 150 Dit beteken dat jy kan 'n baie moeilike tyd het die verkoop van jou sekuriteite as jy wil likwideer voordat die maatskappy openbaar gaan. Jy kan ook 'n moeilike tyd te verkry huidige, betroubare inligting oor die maatskappy. Verder, as jy koop of te verkry beperk sekuriteite. jy kan nie daardie sekuriteite te verkoop vir ten minste een yeareven indien die maatskappy gaan die publiek in die meantime. The maatskappy kan nooit gaan Openbare 150 In 'n groeiende aantal gevalle, het bedrieërs gefokus op die voorspelde waarde en nabyheid van 'n beweerde IPO om pressureinvestors lureand. Maar moenie ingeneem word deur so 'n valse beloftes. Terwyl sommige IPOs oplewer dubbel - en selfs driedubbele-syfer opbrengste, baie ander hoef of vinnig val terug na vlakke ver onder die IPO prys. In elk geval, die feit bly staan ​​dat die maatskappy nooit publiek kan gaan. En as dit is die geval, mag jy nooit verhaal jou belegging. Voordat jy selfs dink oor te belê in 'n pre-IPO geleentheid, moet jy jou huiswerk te doen. Op 'n minimum, sal jy wil weet: Besonderhede oor die aanbied van 150 Is die sekuriteite offer onderhewig aan 'n vrystelling Onthou, as sy nie geregistreer nie vrygestel, sy onwettig. Gaan met jou staat sekuriteite reguleerder om vas te stel of hulle enige inligting oor die maatskappy, die offers en die mense die bevordering van die transaksie. Jy kan ook met die SEC s Openbare Verwysing Kamer om te sien of die maatskappy 'n offer omsendbrief onder Regulasie A of 'n Vorm D onder Regulasie D. ingedien As jy uiteindelik besluit om te belê, uit te vind of jou voorraad sal beperk word op enige manier. En seker wees om te vra hoe, indien enigsins, kan jy jou belegging te likwideer as die maatskappy nie publiek gaan nie. Inligting oor die maatskappy 150 Wat is sy produkte en dienste Wie is sy kliënte Het dit die fisiese plant, kontrakte, of inventaris dit beweer dat hy het geoudit finansiële beskikbaar indien wel, vra vir kopieë en hersiening hulle versigtig. Weve gesien oor die jare dat die mees suksesvolle bedrog tipies begin met geloofwaardige leuens. Dis hoekom jy moet altyd onafhanklik eise oor enige maatskappy waarin jy van plan is om invest. Managements Agtergrond 150 Wie loop die maatskappy het hulle het geld vir beleggers in die verlede een van hulle die wet oortree, insluitend enige van die federale sekuriteite wette te verifieer Jou staat sekuriteite reguleerder in staat kan wees om jou te vertel of die maatskappy en die mense wat hardloop dit voorheen bedrieg investors. The Bestaan ​​en identiteit van die Onderskrywer 150 het die maatskappy behou 'n belegging bank firma om die offer te onderskryf Indien wel, wat ferm Kontak jou staat sekuriteite reguleerder om vas te stel of die firma het 'n geskiedenis van klagtes of fraud. The identiteit en Dissiplinêre geskiedenis van die Promoter 150 Hoe het jy uit te vind oor die offer As jy al gehoor van dit van 'n vreemdeling of het 'n algemene advertensie, oefen uiterste versigtigheid. Gewetenlose promotors probeer gewoonlik om te lok soveel onbewuste beleggers moontlik om hul opbrengste te maksimeer. Wees seker dat jy check die dissiplinêre geskiedenis van enige promotors met jou staat sekuriteite reguleerder. Onthou: die mense en maatskappye wat bedrieglike pre-IPO offers te bevorder gebruik dikwels indrukwekkende-soek webtuistes, bord plasings, en e-pos spam vir beleggers wat op die Internet soek vir e-besighede in te belê skure ontgin. Om jou te lok in, hulle maak ongegronde vergelykings tussen hul maatskappy en ander gevestigde, suksesvolle Internet maatskappye. Maar hierdie en ander eise wat so geloofwaardig eers klink dikwels uit sy beurt vals of misleidend is altyd wees skepties by die oorweging van 'n aanbod wat jy hoor oor via die internet. Vir wenke oor hoe om te erken en te verhoed dat Internet bedrog, lees asseblief ons publikasie getiteld internet bedrog: Hoe om te verhoed Internet Investment bedrog. Om 'n voorbeeld van hierdie soort van die bedrogspul, kliek hier. Two maniere om opsies te verkoop In teenstelling met die aankoop van opsies, die verkoop van aandele-opsies kom teen 'n verpligting - die verpligting om die onderliggende aandele te verkoop aan 'n koper as daardie koper besluit om die uit te oefen opsie en jy die oefening verpligting opgedra. Verkoop opsies word dikwels na verwys as skriftelik opsies. Wanneer jy verkoop (of skryf) 'n Call - jy verkoop 'n koper die reg om voorraad aan te koop van jou op 'n bepaalde trefprys vir 'n bepaalde tydperk, ongeag hoe hoog die mark prys van die voorraad kan klim. Gedek oproepe Een van die mees gewilde oproep skryfstrategieë staan ​​bekend as 'n bedekte oproep. In 'n bedekte oproep, is jy verkoop van die reg om 'n aandele wat jy besit te koop. As 'n koper besluit om sy of haar keuse om die onderliggende aandele te koop te oefen, is jy verplig om te verkoop om hulle by die trefprys - of die staking prys is hoër of laer as die oorspronklike koste van die aandele. Soms 'n belegger kan 'n aandele te koop en gelyktydig te verkoop (of skryf) 'n beroep op die aandele. Dit staan ​​bekend as 'n koop-skryf. Voorbeelde: Jy koop 100 aandele van 'n ETF op 20, en onmiddellik skryf een bedekte Call opsie teen 'n trefprys van 25 vir 'n premie van 2 Jy onmiddellik in 200 - die premie. As die ETF markprys bly onder 25, dan is die opsie kopers sal verval waardeloos, en jy die 200 premie opgedoen. As die ETF prys bo 25 styg, kan jy jou ETF verkoop en verloor sy onderstebo waardering bo 25 per aandeel. Of jy kan maak uit jou posisie deur 'n opsie op dieselfde ETF met dieselfde trefprys en verstryking koop in 'n sluiting transaksie ten minste gedeeltelik 'n potensiële verlies te verminder. Ontbloot oproepe n onbedekte oproep. jy verkoop die reg om 'n aandele te koop van jou wat jy nie eintlik eie op die oomblik. Voorbeelde: Jy skryf 'n beroep op 'n voorraad vir 'n premie van 2, met 'n huidige mark prys van 20, en 'n trefprys van 25. Weereens, jy onmiddellik in 200 - die premie. As die aandeelprys bly onder 25, dan is die opsie kopers verstryk waardeloos, en jy 200 premie opgedoen. As die aandeelprys styg tot 30 en die opsie uitgeoefen word, sal jy het om 100 aandele van die voorraad te koop teen die 30 markprys om jou verpligting om dit te verkoop teen 25. ontmoet Jy verloor 300 - die verskil tussen jou totale 3000 aankoopkoste vir die voorraad, minus jou opbrengs van 2500 uit die verkoop van uitgeoefen voorraad en die 200 premie wat jy het in vir die verkoop van die opsie. Soos hierdie voorbeeld toon, ontbloot Call skryf dra aansienlike risiko indien die equitys prysverhogings skerp. Die inligting hierbo oor die koop en verkoop van opsies is ontwerp net as 'n kort primer op opsies. Bykomende en belangrike inligting kan verkry word by die Options Industry rade belegger onderwys site: www. optionseducation. org Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Pre-IPO John P. Barringer My kliënte wat werk by die begin maatskappye voor te berei vir 'n aanvanklike openbare aanbod (IPO) is draaierig met gedagtes van die rykdom en geleenthede hul pre-IPO voorraad vergoeding sal voorsien. Ek probeer om dit reg te stel met vyf finansiële-beplanningspunte wat kan help om hul post-IPO verwagtinge te bestuur. Ryan Harvey en Bryan Smith Podcast ingesluit as privaat gehou maatskappye voor te berei vir hul mark debut, hulle maak veranderinge in hul ekwiteitvergoedingskemas programme verder as net voorraad opsies. Hierdie artikel kyk na 'n paar van die skofte wat jy kan verwag in jou voorraad toekennings van die begin stadium deur die IPO en die post-IPO tydperke. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff, en PLC Werknemervoordele Uitvoerende Vergoeding Equity vergoeding is dikwels 'n beduidende komponent van die totale bedrag wat aan werknemers en ander diensverskaffers vergoeding. Terwyl sommige bepalings van aandele planne private maatskappy weerspieël die bepalings in publieke maatskappy planne, in die private konteks maatskappy, ekwiteitvergoedingskemas verhoog spesiale kommer. Bruce Brumberg Die grootste verrassing vir werknemers met voorraad opsies op pre-IPO maatskappye is dikwels die bedrag van belasting wat hulle nodig het om te betaal wanneer hul maatskappy publiek gaan of verkry. Toe hulle hul opsies na die IPO of as deel van die verkryging, verkoop die voorraad terselfdertyd uit te oefen, 'n groot deel van hul opbrengs gaan aan die federale en nasionale belasting te betaal. Hierdie artikel kyk na maniere om hierdie belastinglas te verminder. Edwin L. Miller, Jr. Werknemers in startup maatskappye het dikwels wanopvattings oor hul voorraad opsies en beperk voorraad. Verstaan ​​wat kan gebeur om jou voorraad opsies of beperk voorraad in waagkapitaal Financieringen, in 'n verkryging, of in 'n beurs. Deel 1 kyk na MA handel Deel 2 ontledings IPOs. Edwin L. Miller, Jr. Stock opsies en beperkte voorraad in die pre-IPO maatskappye kan aansienlike welvaart te skep nie, maar wat jy nodig het om te verstaan ​​wat kan gebeur om jou voorraad toekennings in waagkapitaal Financieringen, in 'n verkryging, of in 'n aanvanklike openbare aanbod. Terwyl Deel 1 kyk na onderneming Financieringen en MA handel, Deel 2 ontledings IPOs. David Cowles besluit of oefen nou of later was nog altyd moeilik. Daar is selfs meer verwarrend geword met 'n draai by die pre-IPO maatskappye wat jou toelaat om opsies onmiddellik uit te oefen by toestaan. Alisa J. Baker Podcast ingesluit Deel 1 gekyk na die probleme van botsende of teenstrydige bepalings onder verskillende dokumente. Deel 2 bespreek wat bestaande dokumente en reëls nonfounder bestuurders moet in ag neem wanneer die onderhandeling vir ekwiteitvergoedingskemas gedurende die vroeë (pre-publiek) fases van 'n maatskappy se ontwikkeling en groei. myStockOptions Redaksie Bydraers BYWERKING vind wetlike tegnieke om belasting te verminder is byna net so gewild in die VSA as stock vergoeding. Hierdie gesofistikeerde tegnieke met stigters voorraad en opsies kan stel of belasting te verminder. Johanna Glasner, Matt Simon en Bruce Brumberg Dont voel angstig of moedeloos oor voorraad prys wisselvalligheid. Soos die kundiges sal jou vertel, ekwiteitvergoedingskemas is 'n instrument vir die bou van rykdom oor die lang termyn. Sodra jy die grootte van jou toelae weet, moet jy uitvind die volgende voordat jy. Die kernbegrippe ekwiteitsvergoedingskemas is soortgelyk. Die belastinghantering is ook dieselfde, selfs vir aandele wat beperk sekuriteite, wat 'n belasting dilemma kan aanbied. Die verskille die volgende insluit. As jou werkgewer 'n vir-winsgewende korporasie, dit kan waarskynlik voorraad opsies, beperkte voorraad, of ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas aan sy werknemers bied. Daar mag egter wees baie redes waarom u werkgewer nie bied voorraad toekennings. Stock in private besit maatskappye ontbreek likiditeit, is nie geregistreer by die SEC, en gewoonlik het-maatskappy opgelê kontraktuele herverkoop perke, sodat herverkope is moeilik en moet aan die vereistes van SEC Reël 144. Sommige private maatskappye toelaat herverkope van voorraad deur te volg. Dit word meestal deur opstart en private maatskappye. Vroeg-oefening voorraad opsies kan jy oefen wanneer die aandele prys is laag en dan begin jou kapitaalwins hou tydperk. Die risiko is dat. Verskillende metodes kan gebruik word. Die waardasie van opsies en voorraad uitgereik deur private maatskappye is meer kuns as wetenskap. Ten minste in die konteks van waardasies vir boedel en geskenk belasting doeleindes, het die IRS toegelaat. 'N Artikel 83 (b) verkiesing is van toepassing wanneer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring in die onderliggende aandele van 'n aandele toekenning bestaan. In privaat gehou maatskappye, is 'n 83 (b) verkiesing gemaak op. Terwyl dit is moeilik om data te vind, het ons 'n paar bronne geleë. Die data en voorbeelde uit die opnames hier opgesom toon dat. In teenstelling met die openbare maatskappye of groot private maatskappye wat riglyne toekenning mag hê, mees private maatskappye bepaal die toekenning grootte deur 'n kombinasie van faktore. Opnames toon dat. Op die pre-IPO en ander private maatskappye, direksies gewoonlik bepaal uitoefeningspryse vir voorraad opsies. Hulle baseer hulle op die aandele billike markwaarde. Metodes vir die waardasie include. Pre-IPO: Praat in die openbaar Na die IPO, is daar geen beperkings op hoe gou ek aandele kan verkoop van my maatskappy se voorraad Ja. Jy kan verwag SEC en kontraktuele beperkinge op jou vryheid om jou maatskappy voorraad onmiddellik verkoop nadat die openbare aanbod. Die presiese aantal dae totdat jy kan verkoop, hang af van die registrasie vrystelling jou maatskappy gebruik om die pre-IPO maatskappy opsies of beperk voorraad uit te reik, of enige vorm S-8 registrasie verklaring nou in bewaring gehou deur die SEC vir die voorraad-plan aandele, en die bepalings van die toesluit tydperk. Reël 701 En Toesluit Beheer As jou maatskappy het onlangs openbare gegaan en het 'n S-8 registrasievorm vir die voorraad-plan aandele nie in te dien, wat jy nodig het om te voldoen aan die wagtydperk en ander vereistes vir herverkope kragtens Reël 701 (g). Dit federale registrasie sekuriteite-wet vrystelling, wat gebruik word vir private-maatskappy voorraad planne, laat post-IPO herverkope sonder die behoefte om sekere vereistes van Reël 144. volg As jy nie onderhewig aan 'n toesluit of nie meer 'n werknemer, die beheermaatskappy tydperk reëls kan verskillende kragtens Reël 144. wees dus 90 dae na jou maatskappy word onderhewig aan die voortgesette SEC verslagdoening vereistes, wat gewoonlik die openbare aanbod datum, kan jy jou aandele te verkoop (tensy jy verder beperk deur die toesluit ooreenkoms). Byna al die maatskappye probeer om hul pre-IPO opsie en voorraad toekennings inpas Reël 701. Anders as Reël 701 is nie van toepassing, kan die maatskappy moet 'n herroeping aanbod te maak, soos Google voordat sy IPO het. (Sien die SEC liassering wysiging en later SEC nedersetting, wat verduidelik wat gebeur het.) Verder, selfs wanneer jou maatskappy registreer die voorraad-plan aandele op Vorm S-8, moet jy jou opsie-aandele hou of beperk voorraad vir die duur van enige kontraktuele toesluit ooreenkoms met die onderskrywers. Ongeag wanneer jou maatskappy het die publiek, sal jou verkope beperk word deur jou maatskappy se beleid vir die voorkoming van binnehandel. Ten slotte, as jy 'n vennoot van jou maatskappy vir die doeleindes van sekuriteite wette, jy is oor die algemeen nodig is om jou aandele te verkoop in ooreenstemming met die volume beperkinge en kennisgewing vereistes van SEC Reël 144. Alert: Jou makelaar moet omsigtigheidsondersoek onderneem voordat die vertroue op Reël 701 van die herverkoop kragtens Reël 144. Daarom toelaat, beplan om ons te kontak jou makelaar ten minste ses weke voor jou beplande verkoop nie, tensy jou maatskappy het sy eie proses en makelaar wat jy kan gebruik.